Phái sinh hiện nay được xem là khái niệm đang nhận được nhiệu sự quan tâm của rất nhiều nhà đầu tư cá nhân, không phải bởi công cụ phòng ngừa hiệu quả mà ở đó còng là cơ hội kiếm lợi nhuận khổng lồ trên thị trường. Đây là một công cụ tài chính chứng khoán mà giá trị của nó phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở nào đó. Chúng có thể là hàng hóa như nông sản, kim loại, v,v.. hoặc các công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu…
Vậy, phái sinh có nghĩa là gì và các khái niệm chứng khoán liên quan vẫn còn nhiều người chưa hiểu rõ. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu các khái niệm thông qua qua bài viết sau đây nhé!
Mục Lục
Phái sinh và phân loại hiện nay
Phái sinh là một công cụ mà giá trị của nó phụ thuộc vào giá trị của một loại hàng hóa khác. Còn được gọi là tài sản cơ sở. Các tài sản cơ sở của phái sinh có thể là cổ phiếu, trái phiếu, tỷ giá hối đoái, lãi suất. Đặc điểm tín dụng, chỉ số, hàng hóa và có thể là các công cụ phái sinh khác.
- Phân loại theo tài sản cơ sở: gồm phái sinh tài chính và phái sinh hàng hóa.
- Theo sản phẩm hợp đồng: gồm hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai. Hợp đồng quyền chọn và hợp đồng hoán đổi.
- Phân loại theo thị trường: gồm phái sinh trên thị trường OTC và trên thị trường niêm yết.
Kế toán công cụ tài chính
Trong tiếng Anh gọi là: Accounting for derivative financial instruments. Kế toán công cụ tài chính phái sinh là việc thu thập, xử lý và cung cấp thông tin. Về công cụ tài chính phái sinh dưới hình thái giá trị. Kế toán cung cấp số liệu để đánh giá hiệu quả của công cụ đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do đó, kế toán là một trong các nhân tố góp phần thúc đẩy thị trường công cụ tài chính phái sinh phát triển.
Khái niệm về công cụ tài chính phát sinh
Công cụ phái sinh là công cụ tài chính. Mà giá trị của nó phụ thuộc vào một tài sản cơ sở đã được phát hành trước đó. Thông thường công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên. Nhằm trao đổi một số lượng chuẩn tài sản thực hay tài sản tài chính. Theo giá xác định trước vào một ngày ấn định trước trong tương lai.
Tài sản cơ sở có thể là hàng hoá, ngoại tệ, chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán. Nếu giá trị của tài sản cơ sở trong hợp đồng thay đổi. Thì giá trị của công cụ phái sinh cũng thay đổi. Công cụ tài chính phái sinh được phát, hành trên cơ sở những công cụ tài chính đã có. Chủ yếu nhằm phòng ngừa rủi ro tài chính, phân tán rủi ro tiềm ẩn. Khi thực hiện các hợp đồng kinh doanh để bảo vệ hoặc tạo ra Lợi nhuận cho các bên tham gia.
Chứng khoán phái sinh được định nghĩa là gì ?
Đây là các công cụ tài chính mà giá trị của chúng phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở. Chứng khoán phái sinh quy định quyền lợi và/hoặc nghĩa vụ của các bên tham gia hợp đồng. Đối với việc thanh toán và/hoặc chuyển giao tài sản cơ sở. Với một mức giá được thỏa thuận trước vào một thời điểm nhất định trong tương lai. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh có thể là hàng hóa. Ví dụ như nông sản, kim loại, v,v.. hoặc công cụ tài chính như cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất, v.v. Các loại chứng khoán phái sinh hiện nay gồm 4 loại chính:
- Hợp đồng kỳ hạn: là một thỏa thuận giữa hai bên tham gia để mua và bán một loại tài sản ở một thời điểm nhất định trong tương lai với mức giá được xác định trước ngay ở thời điểm hiện tại.
- Hợp đồng tương lai: là hợp đồng kỳ hạn được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán
- Hợp đồng quyền chọn: Người nắm giữ hợp đồng quyền chọn có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một loại tài sản cơ sở tại một thời điểm nhất định trong tương lai theo mức giá được xác định trước.
- Hợp đồng hoán đổi: Hợp đồng hoán đổi là một thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi các dòng tiền phát sinh từ các công cụ tài chính trong tương lai. Hợp đồng sẽ quy định rõ thời điểm hoán đổi dòng tiền và phương pháp tính toán cụ thể.
Thị trường phái sinh – Mua bán các công cụ
Thị trường phái sinh trong tiếng Anh là Derivatives market. Thị trường phái sinh là thị trường phát hành và mua đi bán lại các công cụ phái sinh. Các công cụ phái sinh là các công cụ tài chính cao cấp. Như hợp đồng kỳ hạn, quyền chọn, hợp đồng tương lai. Hợp đồng hoán đổi, chứng quyền, quyền mua cổ phần… Do đó, thị trường phái sinh cũng được gọi là thị trường tài chính cao cấp.
Thị trường phái sinh có ý nghĩa như thế nào ?
- Sự ra đời của thị trường phái sinh là một trong những sáng tạo tài chính lớn. Trong quá trình phát triển của hệ thống tài chính. Đặc biệt, trong điều kiện của nền kinh tế hiện đại, các sáng tạo tài chính phát triển, mở rộng và đa đạng. Tạo điều kiện cho thị trường phái sinh cũng ngày càng phát triển.
- Trên thực tế, đa số các công cụ được tạo ra trong các giao dịch tư nhân ở thị trường OTC. Tuy nhiên, ngày nay cũng có một số lượng lớn các giao dịch phái sinh diễn ra trên sàn giao dịch.
Lời kết
Vừa rồi là những chia sẻ của jmp2net.com về phái sinh là gì và các khái niệm phái sinh liên quan. Hi vọng thông qua bài viết này có thể mang lại nhiều thông tin bổ ích cho các bạn. Và nhà đầu tư về thị trường chứng khoán như hiện nay. Chúc các bạn thành công !