Trong thời gian này, độ lệch giữa hai hợp đồng VN30F1M và VN30-Index đóng cửa tuần qua sát mức bằng 0. Có thể cho thấy tâm lý của nhà đầu tư dường như đang dần mất phương hướng. Như vậy, chiến lược giao dịch chứng khoán phái sinh ngắn hạn đang gặp rủi ro về tín hiệu nhiễu, dự kiến diễn biến các giao dịch trong tuần mới sẽ tiếp tục diễn biến gay cấn và khó đoán trước được mức độ ảnh hưởng.
Dưới đây, chúng tôi xin phân tích và gửi đến thông tin diễn biến chứng khoán phái sinh đang là mối quan tâm hầu hết của các nhà đầu tư hiện nay. Cùng theo dõi thông qua nội dung không nên bỏ qua ngay dưới đây nhé!
Mục Lục
Dòng tiền dịch chuyển nhanh khỏi các quỹ ETF
Kết thúc tháng 9 ít biến động, sự dịch chuyển dòng tiền đáng chú ý nhất thuộc về các quỹ ETF. Các quỹ ETF lớn nhất bị rút tới 101,4 triệu USD. Và nguyên nhân chủ yếu là do lực bán ròng của khối nhà đầu tư ngoại. Với danh mục gồm một loạt các cổ phiếu thuộc rổ VN30-Index. Dòng tiền yếu của các quỹ ETF là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến phản ứng tiêu cực của VN30F1M tại các vùng kháng cự kỹ thuật.
Tâm điểm thứ hai là thông tin về GDP quý III/2021 của Việt Nam tăng trưởng âm 6,17% so với cùng kỳ năm 2020. Nhờ thị trường đã điều chỉnh một phần và mức định giá quay trở lại mức hấp dẫn. Nên nhà đầu tư đón nhận số liệu trên với tâm lý không hoảng loạn. Điểm yếu là khi thiếu dòng tiền mua ròng của khối ngoại. Khoảng cách định giá giữa thị trường Việt Nam với các nước khác sẽ rất khó được thu hẹp.
Thế cân bằng của hợp đồng VN30-Index chưa phá vỡ
Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất của rổ VN30-Index có diễn biến tiêu cực trong phiên cuối tuần qua. Không ít cổ phiếu dẫn dắt quan trọng như CTG, STB, MBB có dấu hiệu thủng khỏi nền tích lũy. Tuy nhiên, không vì vậy mà thế cân bằng của VN30-Index bị phá vỡ. Bởi giá cổ phiếu GAS tăng sát trần và vượt qua ngưỡng kháng cự 100.000 đồng/cổ phiếu.
Các nhóm ngành cổ phiếu cơ sở đang dần phân hóa mạnh. Đẩy thị trường vào thế tiến thoái lưỡng nan. Diễn biến chỉ số VN30-Index nằm trong biên độ hẹp và kênh giá không tạo ra được góc tăng – giảm. Độ trung tính của xu hướng còn được thể hiện ở độ lệch giữa VN30F1M và VN30-Index đóng cửa tuần ngày sát mức 0. Cho thấy tâm lý nhà đầu tư dường như mất phương hướng.
Chứng khoán phái sinh – Bình tĩnh chờ cơ hội
Thị trường phái sinh chủ yếu đi ngang trong tuần qua. Những diễn biến khung đồ thị ngắn hạn vẫn gay cấn. Sức dao động của VN30F1M cao hơn nhiều so với VN30-Index. Do yếu tố co giãn độ lệch và chiến lược giao dịch ngắn hạn gặp rủi ro về tín hiệu nhiễu.
Cách đối phó tốt nhất là chỉ mở vị thế mua mới nếu giá vượt qua kháng cự 1.465 điểm. Mở vị thế bán nếu giá sập gãy mức hỗ trợ 1.425 điểm và tỷ lệ giải ngân nhỏ khoảng 30%. Đối với nhà đầu tư ưa thích giao dịch theo xu hướng. Bối cảnh kỹ thuật hiện tại không phải là thời điểm lý tưởng để giải ngân.
Toàn bộ các chỉ báo động lượng từ ADX tới MACD và RSI đều đang trong trạng thái trung tính. Cùng với đó, khối lượng giao dịch. Và lượng hợp đồng giữ qua đêm chưa cho thấy sự đột biến đáng chú ý. Nhà đầu tư nên ưu tiên chiến lược quan sát để sẵn sàng bám theo xu hướng có thể sắp hình thành.
Thị trường mới – sự thay đổi của các nhà đầu tư
Một điểm cộng so với nhóm các nhà đầu tư cách đây hơn 10 năm là khả năng tiếp cận, thích nghi cùng kiến thức nền tảng đủ tốt của nhóm các nhà đầu tư hiện nay. Giúp thị trường phái sinh hàng hóa trở nên sôi động và hấp dẫn hơn rất nhiều.
Ở các thị trường có nền tài chính phát triển, giao dịch hàng hóa phái sinh. Giúp nhà đầu tư có cơ hội hưởng chênh lệch giá. Khi canh thời điểm mua ở mức giá thấp và bán ra ở mức giá cao hơn tại các nhịp hồi phục trong phiên. Bởi lẽ, cơ chế giao dịch đối ứng cho phép nhà đầu tư mua bán liên tục và ghi nhận lãi/lỗ ngay lập tức. Còn giá cả thì luôn “nhấp nhô” trong phiên, nên chỉ cần ra/vào lệnh hợp lý. Mức “mua thấp, bán cao” và “bán cao, mua thấp” là giá trị tài khoản gia tăng.